INVESTORS’
GUIDE
2011
Year
ended
March
31,
2011
ン
2011
2011
年
3
期
－ P2
Profile
長期経営 ン － P3
長期経営 ン P3
Long‐Term Management Vision
中期経営計画2013 － P4
Medium‐Term Management Plan FY2014
ン 情報 － P7
Business Segment Information
宝酒造 － P8
Takara Shuzo Group
国 酒類 場
国 酒類 場 －P10
Alcohol Market Data in Japan
－P12
Takara Bio Group
遺伝子 療 業 い －P14
About Gene Medicine Business
宝 －P16
Takara Healthcare Takara Healthcare
財務 編 －P17
Financial Data
連結財務諸表 －P18
Consolidated Financial Statements
連結財務指標 －P21
Consolidated Financial Indicators
株式情報 －P25
Stock Information
◆会社概要
Corporate
Data
商 宝 ン 株式会社 ●業績推移 位
Profile
商 宝 ン 株式会社
Trade name Takara Holdings Inc.
店所在地 京都
Head office Kyoto, Japan
設立 1925年9 6日 Established September 6, 1925
代表者 締役社長 大宮 久
h h d 6 000
8,000 10,000
180 000 190,000 200,000
●業績推移 位： 万
Financial summary (Millions of yen)
Company representative Hisashi Ohmiya, President
資 金 13,226 万
Issued capital ¥13,226 million
7
,6
6
0
8
,5
0
6
8
,8
5
1
8
,5
7
2
8
,3
3
5
4
,2
0
8
4
,6
5
8
5
,6
3
9
4
,6
7
7
3
,7
8
8
0 2,000 4,000 6,000
150,000 160,000 170,000 180,000
' ' ' ' '
売 高 営業利益 当期純利益 ●2011年3 期業績 位： 万
Financial results for fiscal 2011 (Millions of yen)
◆企業理念
C
t Phil
h
'07 '08 '09 '10 '11
営業利益
当期純利益
売 高
Operating income Net income Net sales
Sales Income
売 高 Net sales
営業利益 Operating income
当期純利益 Net income
189,769 8,335 3,788
◆企業理念
Corporate
Philosophy
自然
調和
大
発酵や
術
通
人間
健康的
暮
生
生
社会
く
貢献
Contributing
to
the
creation
of
a
vital
society
and
a
healthy
lifestyle
through
our
fermentation
technology
and
biotechnology
in
a
way
that
achieves
harmony
with
nature
宝
ン
株式会社
Takara Holdings Inc.
◆
業構造
Business
Structure
2011年3 31日現在 As of March 31, 2011
宝酒造株式会社
Takara Shuzo Co., Ltd.
株式会社
Takara Bio Inc.
宝
株式会社
Takara Healthcare Inc.
健康食品
業
持株比率：100% Share owned 100%
持株比率：70.8% Share owned 70.8%
持株比率：100% Share owned 100%
マ 場 ：4974
子会社
21
社
21
subsidiaries
子会社
9
社
9
subsidiaries
健康食品
業
宝
Health
foods
business
(Takara
Healthcare)
酒類
調味料
業
宝酒造
Al
h li b
d
業
その他子会社
3
社
マ 場 ：4974
Mothers board (Code: 4974)
Alcoholic
beverages
and
seasonings
business
Biomedical
business
その他子会社
3
社
長期経営
ン
Long
‐
Term Management Vision
◆
TaKaRa
ン
2020
Takara
Group
Vision
2020
2011年4 10年間 10 years from April 2011
国 外の強 活 場 業 伸ばし
環境変 強い ン の 業構造 確立
Grow businesses in markets in Japan and overseas in which the Group can leverage its strengths, establish a balanced business structure that is readily
adaptable to changing conditions
経営目標
Management
goal
業
Biomedical business (Takara Bio Group)
国 外 い 環境変化 強い ン 事業 へ
Toward balanced business portfolio less susceptible to fluctuation in Japan and overseas
酒類 調味料 業
健康食品 業
宝
Health foods business (Takara Healthcare)
宝酒造
Alcoholic beverages and seasonings business (Takara Shuzo Group)
定収益 盤 成長事業 自 強固 事業
Unique and robust business portfolio that comprises a stable core business and
◆
成への
マ
Roadmap
for
realizing
the
Takara
Group
Vision
2020
Unique and robust business portfolio that comprises a stable core business and promising growth businesses
第1
TaKaRa 中期経営計画2013
1st step
Takara Group Medium‐Term Management Plan FY2014
第2
2nd step
第3
3rd step
環境変化 強い ン
TaKaRa
ン2020の実現
Realization of Takara Group Vision 2020
事業構造 確立
Establish a balanced business structure that is readily adaptable to changing
conditions
2020年度
Ten years from April 2011
国 定成長 実現
Achieve stable growth in Japan
海外 大 く成長 事業 盤 拡大
Expand business base for significant growth overseas
2013年度
2014年3
FY2014 fi l d
2011年度
2011年4
FY2012
3 FY2014 fiscal year‐end
(March 2014) FY2012
中期経営計画
2013
Medium
‐
Term Management Plan FY2014
◆概要
Summary
2012年3 期～2014年3 期 FY2012 ~ FY2014
方針
Basic
policy
TaKaRa ン2020 の実現 向け 国
の安定成長 実現 海外 大 く成長
の 業 盤 大
Aiming to realize the Takara Group Vision 2020, achieve stable growth in Japan while expanding business base in order to grow significantly overseas
定量目標
Tangible
goals
連結売 高
Net sales
連結営業利益
Operating income
海外売 高比率
Overseas sales as a percentage of net sales
成長 業＋育成 業
売 高比率
Net sales of growth businesses and developing businesses as a
percentage of net sales
業の位置付け
業方針
Positioning
of
businesses
and
business
policy
2014年3 期
FY2014
2,000億 以
At least ¥200 billion
100億 以
At least ¥10 billion
10%以
At least 10%
25%以
At least 25%
2011年3 期対比
vs. FY2011
5.4%増
Up 5.4%
20.0%増
Up 20.0%
+2.2%pts
Up 2.2 percentage points
+4.0%pts
Up 4.0 percentage points
盤 業
Core business
国 酒類 業
Domestic alcoholic beverages business
中核 業 し 収益力の強 組
の成長 支え
Strengthen profitability of core business as foundation of Group’s growth
海外酒類 業 日 食材卸 業
成長 業 Growth businesses
Overseas alcoholic beverages business, Japanese food ingredients wholesale business
調味料 酒精 業
Seasonings and raw alcohol business
遺伝子工学研究 業
Genetic engineering research business
成長 見込 場 積極的 業 大 図
全体の成長 牽引
Expand businesses in markets promising growth, drive the Group’s overall growth
育成 業
健康食品 業 成長 見込 場 次期の成長 業 目指し
育成 業 Developing
businesses
健康食品 業
Health foods business
遺伝子 療 業
Gene medicine business
成長 見込 場 次期の成長 業 目指し
業 盤の確立 組
Establish operational foundation in growth markets to create the growth businesses for the next plan
経営 盤の強
風土 人財の育成 経営 盤の強 社会 環境行動の推進
Strengthen the Group’s management base
風土 人財の育成
Develop corporate culture/personnel
社会 環境行動の推進
Promote social and environmental activities
財務方針
Financial
policy
健全 財務体質 維持し 成長 育成 業への While maintaining a sound financial position, the 投資 積極的 株主還元 実施し ROE 自己資
利益率 の向 目指
Group aims to invest in both growth and developing businesses, return profits to shareholders actively,
◆
業方針
Business
Policy
盤 業 中核 業 し 収益力の強 組 の成長 支え
●国 酒類 業 Domestic alcoholic beverages business
差 化品質 持 あ 新商品 開発や ン 育成 利益 ネ メ
ン 強化や業務効率化 収益力 強化 定成長 遂 定的
ャッ ュ 生 出 成長 支え
We will develop new products with differentiated quality and originality and foster brands.
Al b f th t th i fit t d i i ti l ffi i
盤 業
Core business
中核 業 し 収益力の強 組 の成長 支え
Strengthen profitability of core business as foundation of Group’s growth
Also, by further strengthening profit management and increasing operational efficiency, we will strengthen profitability and achieve stable growth. And, we will generate stable cash flows and support the Group’s growth.
成長 業 Growth businesses
成長 見込 場 積極的 業 大 図 全体の成長 牽引 Expand businesses in markets promising growth, drive the Group’s overall growth
海外 日本食材卸 販売網 確立 日本食材卸事業 海外酒類事業
効果 大限発揮 事業成長 加速 全体 成長 牽引
We will establish sales network overseas for the wholesale of Japanese food ingredients. And, by maximizing synergies between the Japanese food ingredients wholesale business and the overseas alcoholic beverages business, we will accelerate business growth and drive the Group’s overall growth.
●海外酒類 業
日 食材卸 業 Overseas alcoholic beverages business, Japanese food ingredients wholesale business
加工業務用調味料 酒精 領域 事業拡大 進 両事業統合
活 BtoB事業 成長 加速 全体 成長 牽引
We will expand businesses in the seasonings for food processing and raw alcohol business areas. At the same time, we intend to leverage the synergies from the integration of both businesses, accelerate the growth of B‐to‐B business, and drive the Group’s overall growth. ●調味料 酒精 業
Seasonings and raw alcohol business
盤 術開発 新興国 含 国 外 場開拓 積極的 進 売
●遺伝子工学研究 業
育成 業
成長 見込 場 次期の成長 業 目指し 業 盤の確立 組 E t bli h ti l f d ti i th k t t t th th b i
術開 新興国 含 国 外 場開拓 積極的
拡大 収益力強化 果 全体 成長 牽引
By developing core technologies and opening up markets in Japan and overseas, including emerging countries, we will further increase sales and strengthen profitability, thereby driving the Group’s overall growth.
●遺伝子 学研究 業 Genetic engineering research business
育成 業
Developing businesses Establish operational foundation in growth markets to create the growth businesses for the next plan
術力 健康食品素材 ン 強化 効果的 効率的 費用
投 通信販売顧客 獲得やBtoB 場 販促強化 通 売 拡大 図
今 飛躍的 成長 向 事業 盤 確立 組 過程 期
宝 社 黒 化 果
W ill t k t t t bli h b i f d ti ith i t d ti th W
●健康食品 業 Health foods business
We will take steps to establish a business foundation with a view to dramatic growth. We aim to strengthen scientific evidence for health food ingredients by using Takara Bio’s technologies. Also, through effective and efficient investment we will acquire new mail‐ order customers. And, we intend to increase sales by stepping up B‐to‐B sales promotion. Through these initiatives, we aim to move Takara Healthcare Inc. into a position of profitability in fiscal 2013, the year ending March 2013.
国 初 体外遺伝子治療 商業化 目指 臨床開発 推 進 術支援
●遺伝子 療 業
5
国 初 体外遺伝子治療 商業化 目指 臨床開発 推 進 術支援
等 売 拡大 目指
Aiming to commercialize Japan’s first ex vivo gene therapy, we will advance clinical development. At the same time, we will seek higher sales of technical support services for cancer immunotherapy.
●資源 分
◆財務方針
Financial
Policy
成長事業 育成事業 資源 優先郤 成長 加速
●資源 分
Allocation of resources
成長事業 育成事業へ資源 優先郤 成長 加速
Give priority to allocating resources to growth businesses and developing businesses in order to accelerate their growth
●株主還元
Returns to shareholders
郤当 自己株式 得 合わ 株主還元性向 %以 実施
Realize a shareholder return payout of at least 50% by combining dividends and share buybacks
◆
業
別の戦略
Strategy
by
Business
Group
●資 効率Capital efficiency
利益成長 び株主還元 通 RO 自己資本利益率 向 目指
Aim to heighten return on equity by increasing earnings and returns to shareholders
造 宝酒造
Takara Shuzo Group
方針 Basic policy
定量目標 Tangible goals
国 酒類事業 収益力強化 びBtoB事業 拡大
海外 日本食材卸販売網 構築 組
Japan—Strengthen profitability of alcoholic beverages business and expand B‐to‐B business Overseas—Build networks for the wholesale of Japanese food ingredients
国 酒類 業
Domestic alcoholic beverages business
調味料酒精 業
Seasonings and raw alcohol business
海外 業 Overseas business
海外酒類 業 日 食材卸 業
(Overseas alcoholic beverages business
Takara Bio Group
定量目標 Tangible goals
売 高： 億 営業利益： 億 海外売 高： 億
Net sales: ¥180.0 billion Operating income: ¥7.7 billion Overseas sales: ¥11.5 billion
方針 Basic policy
(Overseas alcoholic beverages business, Japanese food ingredients wholesale business)
的 黒 計 一方 経営資源投 い 選択 集中 図 事業構造 改
遺伝子工学研究 業
Genetic engineering research business
食品 業 Agribio business
健康食品 業 業
(Health foods business, Mushroom business)
遺伝子 療 業 Gene medicine business
定量目標 Tangible goals
的 黒 計 方 経営資源投 選択 集中 図 事業構造 改
革 進 成長 盤 構築 目指
While posting continuous profit, restructuring the business and implementing selection and concentration in the deployment of management resources, aim to build foundation for future growth
売 高： 億 営業利益： 億 海外売 高： 億
宝
Takara Healthcare
方針 Basic policy
売 高： 億 営業利益： 億 海外売 高： 億
Net sales: ¥22.7 billion Operating income: ¥1.3 billion Overseas sales: ¥8.5 billion
メ昆 ン 事業 柱 確立
期 黒 化 実現
Establish Gagome kombu (kelp) “fucoidan” as mainstay of health care business move into a
健康食品 業 Health foods business
定量目標 Tangible goals
Establish Gagome kombu (kelp) fucoidan as mainstay of health care business, move into a position of profitability in fiscal 2013
売 高： 億 営業利益：黒
ン
情報
Business Segment Information
◆
ン
別売
構成比
Composition
of
Net
Sales
by
Business
Segment
2011年3 期 Year ended March 31, 2011
1 4% 0 9%
87.9% 9.9%
1.4% 0.9%
宝酒造
宝
その他 連結消去含
Takara Shuzo Group Takara Bio Group Takara Healthcare
◆
ン
概況
Overview
of
Business
Segment
●業績推移 位： 万
Financial summary (Millions of yen) 宝酒造 Takara Shuzo Group
主 製
その他 連結消去含 Other (including eliminations)
6,568 7,177 7,465 7,129 6,568 0 2,500 5,000 7,500 10,000
155,000 160,000 165,000 170,000 175,000 ●主要製品 Main products
●2011年3 期業績 位： 万 ,
'07 '08 '09 '10 '11
営業利益
売 高
Operating income Net sales
Sales Income
Takara Bio Group ●業績推移 位： 万
Financial summary (Millions of yen) ●主要製品 M i d t
●2011年3 期業績 位： 万
Financial results for fiscal 2011 (Millions of yen) 売 高 Net sales
営業利益 Operating income
166,790 6,568
▲215
560 426 553 1,097
▲500 0 500 1,000 1,500
5,000 10,000 15,000 20,000 25,000
' ' ' ' '
●主要製品 Main products
●2011年3 期業績 位： 万
宝 Takara Healthcare
'07 '08 '09 '10 '11
営業利益
売 高
Operating income Net sales
Sales Income
●業績推移 位： 万
Financial summary (Millions of yen) ●主要製品 Main products
Financial results for fiscal 2011 (Millions of yen) 売 高 Net sales
営業利益 Operating income
18,737 1,097
▲161 ▲500 ▲356 ▲316 ▲252
▲600 ▲300 0 300 600
▲4,000 ▲2,000 0 2,000 4,000
'07 '08 '09 '10 '11 ●主要製品 Main products
●2011年3 期業績 位： 万
Fi i l lt f fi l 2011(Milli f )
7 07 08 09 10 11
営業利益
売 高
Operating income Net sales
Sales Income
Financial results for fiscal 2011 (Millions of yen) 売 高 Net sales
営業利益 Operating income
2,567
◆
別売
構成比
Composition
of
Net
Sales
by
Product
Category
2011年3 期 Year ended March 31, 2011
宝酒造
Takara Shuzo Group
3 8% 7 8% 焼 Shochu
43.6%
5.8% 9.0% 4.3%
3.8% 7.8% 焼
清酒
飲料 その他酒類
その他調味料
原料用 等
その他
Shochu Sake
Light‐alcohol refreshers (RTD) Other liquors
Hon Mirin
Other seasonings Raw alcohol
◆
別売
高推移
Net
Sales
by
Product
Category
焼 Shochu 清酒 Sake 飲料 RTD
位： 万
(Millions of yen) 12.5%
13.3% その他 Other
7 8 ,0 3 7 7 3 ,6 7
9 76
,7 8 3 7 6 ,2 1 4 7 2 ,6 9 5 70,000 75,000 80,000 2 4 ,1 8 1 2 3 ,7 7 7 2 2 ,5 6 1 2 1 ,2 2 3 2 0 ,7 9 6 20,000 25,000 1 9 ,3 3 2 1 9 ,9 3 4 2 0 ,5 6 9 2 1 ,2 8 5 2 2 ,2 5 2 15,000 20,000 25,000 65,000
'07 '08 '09 '10 '11
15,000
'07 '08 '09 '10 '11
10,000
'07 '08 '09 '10 '11
15,000
その他酒類 Other liquors
20,000 15,000
Hon Mirin その他調味料 Other seasonings
1 0 ,7 1 2 1 1 ,4 3 2 1 0 ,9 9 7 9 ,7 3 4 9 ,6 7 4 5,000 10,000 15,000 1 6 ,0 6 2 1 6 ,0 7 1 1 5 ,6 8 8 1 5 ,0 2 7 1 4 ,9 3 1 10,000 15,000 20,000 5 ,1 3 0 5 ,5 5 4 5 ,8 5 6 6 ,5 5 5 7 ,0 9 0 5,000 10,000 15,000 0
'07 '08 '09 '10 '11
5,000
'07 '08 '09 '10 '11
5
0
'07 '08 '09 '10 '11
15,000
原料用 Raw alcohol
20,000
その他 Other
5 ,7 7 6 4 ,9 0 0 5 ,4 4 5 6 ,2 2 4 6 ,2 7 5 5,000 10,000 1 4 ,9 1 0 1 1 ,4 3 8 1 1 ,4 0 0 1 0 ,7 0
4 13,0
7
3
10,000 15,000
0
'07 '08 '09 '10 '11
5,000
◆国
酒類
業の戦略
Strategy
for
Domestic
Alcoholic
Beverages
Business
新商品の開発
New
product
development
差別 品質 持 あ
新商品の開発
Develop highly original new products with differentiated quality
ン
の育成
Brand
nurturing
こ わ ン ン ンの双方
多数の強い ン 育成
Foster array of powerful brands for premium‐range and mid‐range products
新商品 開発 売 拡大
Step up the pace of new product development, thereby grow sales
消費行動 変化 対応 新 需要層 獲得
Cater to changing consumer behavior, create demand in new areas
わ ン
Premium‐range products
全量芋焼郥 一刻者 本格麦焼郥 知心剣
松竹梅 白壁蔵 生酛 等
Ikkomon100% sweet‐potato‐based shochu, Shirashinken honkaku
barley shochu, Sho‐Chiku‐Bai Shirakabe‐gura Kimotoseries, etc.
ン ン
Mid‐range products
極 宝焼郥 本格焼郥 黒 い 焼郥
収益力の強
Strengthen
profitability
利益マ ン の強 業務効率 の推進
松竹梅 豪快 生酒 料理清酒 等
Gokujo Takara Shochu, Honkakubarley shochuKuro Yokaichi, Takara Shochu High Ball, Sho‐Chiku‐Bai Gokai, Namazake, Cooking sake, etc.
◆海外展開
Overseas
Activities
マ ン
Strengthen profit management and promote operational efficiency
宝酒造食品 限公 Takara Shuzo Foods Co Ltd J&W
J&W Hardie Ltd.
エ ン
Age International, Inc. The Tomatin Distillery Co., Ltd.
FOODEX S.A.S.
米国宝酒造 Takara Sake USA Inc. Takara Shuzo Foods Co., Ltd.
の欧州 点
海宝酒造貿易 限公
Shanghai Takara Shuzo International Trading Co., Ltd.
The European bases of FOODEX S.A.S.
ン FOODEX S.A.S.
FOODEX BELGIUM S.P.R.L.
FOODEX S.A.R.L (Switzerland)
9 ●清酒等の製造 販売 Manufacture and sale of sake and other liquors
●ウ の製造 販売 Manufacture and sale of whisky
●日 食材卸 業 Wholesale of Japanese food ingredients
●その他 Other
仏
◆酒類課税数量推移
Trend
in
Taxed
Shipments
of
Alcoholic
Beverages
in
Japan
位：千㌔㍑ (Thousand KL)
国
酒類
場
Alcohol Market Data in Japan
9,000 11,000
5,000 7,000
3,000 ,
合計 Total
2,000
合計
び発泡酒 清酒
焼 甲類
焼 乙類
焼 合計
ワ ン
ウ び ン
Beer & low‐malt beer (happoushu) Sake
Shochu Ko‐Type Shochu Otsu‐Type Shochu (total) Wine
Whisky & Brandy
1,500
ウ び ン
ュ
Whisky & Brandy Liqueurs
500 1,000
0
'92 '93 '94 '95 '96 '97 '98 '99 '00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11
合計
び発泡酒 清酒
Total
Beer & low‐malt beer (happoushu) Sake
清酒
焼 甲類
焼 乙類
焼 合計
ワ ン
ウ び ン
ュ
Sake
Shochuko‐type Shochuotsu‐Type Shochu (total) Wine
Whisky & Brandy Liqueurs
出典：国税庁
◆酒税の税率
Liquor
Tax
Rates
in
Japan
位： (Yen)
税率
分1度 分
Kind
税率 1㌔㍑当
Tax rate (per KL)
分1度
あ の加算額
Additional amount of tax per 1% of alcohol
発泡性酒類 等
Sparkling alcohol drinks (beer etc.) 220,000 ‐
発泡酒 麦芽比率25%～50% 満
Low malt beer (the ratio of malt not less than 25% and less than 50%) 178,125 ‐
Low malt beer (the ratio of malt not less than 25% and less than 50%)
発泡酒 麦芽比率25% 満
Low malt beer (the ratio of malt less than 25%) 134,250 ‐
その他の発泡性酒類 等 原料 し の 除く
Others (except hop‐based liquors) 80,000 ‐
醸造酒類
Fermented liquor 140,000 ‐
清酒 清酒
Sake 120,000 ‐
果実酒
Wine 80,000 ‐
蒸留酒類 焼 等 分20度
Distilled liquor (Shochu etc.) (20% of alcohol) 200,000 10,000
ウ ン 分37度
370 000 10 000
Whisky, Brandy, Spirits (37% of alcohol) 370,000 10,000
混成酒類 分20度
Miscellaneous liquor (20% of alcohol) 220,000 11,000
合成清酒
Sake compound 100,000 ‐
Mirin 20,000 ‐
出典：財務省
Source: Ministry of Finance Japan
甘味果実酒 ュ 分12度
Sweet wine or liqueur (12% of alcohol) 120,000 10,000
粉 酒
Powdered liquor 390,000 ‐
◆製品
1
あ
の酒税額
Liquor
Tax
Per
Product
分
Kind
製品名
Product name
容量
Volume
分
Alcohol
参考 売価格
Suggested retail price
酒税額
Liquor tax
焼 宝焼 4㍑ 25度 2,912 1,000
Shochu Takara Shochu 4 liter 25% ¥2,912 ¥1,000
清酒
Sake
撰松竹梅
Sho‐Chiku‐BaiSake Josen
1.8㍑
1.8 liter
15度
15%
1,798
¥1,798
216
¥216
飲料
Light‐alcohol refreshers (RTD)
can ュ Takara Can Chu‐Hi
350㍉㍑
350 milliliter
8度
8%
210
¥210
28
¥28
◆
別売
構成比
Composition
of
Net
Sales
by
Business
Category
2011年3 期
Year ended March 31, 2011
Takara Bio Group
2 6%
59.7% 13.4%
11.7%
12.6% 2.6%
研究用試薬
理 学機器
託 その他
食品 業
遺伝子 療 業
Research reagents Scientific instruments Contracted service and other Agribio
遺伝子工学研究 業
Genetic engineering research
◆
別業績推移
Financial
Summary
by
Business
Category
遺伝子工学研究
Genetic engineering research
食品
Agribio
遺伝子 療
Gene medicine
位： 万
(Millions of yen)
遺伝子 療 業 Gene medicine
1 8 ,5 7 2 1 8 ,0 8 0 1 6 ,7 3 3 1 6 ,6 8 9 5 ,8 8 2 15,000 20,000 2 ,2 2 6 2 ,2 4
3 2,3
6 1 2 000 2,200 2,400 3 9 2 4 9 3 400 600
●売 高 Net sales ●売 高 Net sales ●売 高 Net sales
1
5,000 10,000
'07 '08 '09 '10 '11
1 ,9 6 8 2 ,0 1 4 1,600 1,800 2,000
'07 '08 '09 '10 '11
1
8
2 22
9 1 6 5 3 0 200
'07 '08 '09 '10 '11
●営業利益 O ti i ●営業利益 O ti i ●営業利益 O ti i
3
,4
5
6 4,1
6 8 3 ,8 1 9 4 ,1 5 1 4 ,1 3 2 1 500 3,000 4,500 1 ,2 3 2 ▲ 7 8 2 ▲ 5 7 5 ▲ 5 8 3 ▲ 3 1 0
▲1 000 ▲500 0 ▲ 8 6 5 ▲ 1 ,2 1 9 ▲ 1 ,2 4 0 5 6 5 ▲ 1 ,3 3 1
▲1 200 ▲600
0
●営業利益 Operating income ●営業利益 Operating income ●営業利益 Operating income
0 1,500
'07 '08 '09 '10 '11
▲
1
▲1,500 ▲1,000
'07 '08 '09 '10 '11
▲
1
,5 ▲
▲1,800 ▲1,200
'07 '08 '09 '10 '11
●研究開発費 R&D expenses ●研究開発費 R&D expenses ●研究開発費 R&D expenses
◆
戦略
Basic
Business
Strategies
遺伝子工学研究事業 医食品 事業 I t th t bl i t d b th G ti
遺伝子工学研究事業 医食品 事業
事業 築い 定収益
将来 飛躍 遺伝子医療事業 投入
収益 拡大 図
Invest the stable income generated by the Genetic Engineering Research and Agribio into the Gene Medicine, which holds significant growth potential, thereby expanding our future earnings.
遺伝子工学研究 業 Genetic engineering research
遺伝子 療 業 Gene medicine
将来の成長 業 Future growth business 安定収益 業
Stable income business
食品 業
Agribio
第 の収益 業 Secondary income business
◆海外展開
Overseas
Activities
Takara Bio Europe S.A.S.
宝日 生物技術 京 限公
Takara Biomedical Technology (Beijing) Co., Ltd.
宝生物工程 大連 限公
Takara Biotechnology (Dalian) Co., Ltd.
ン
Clontech Laboratories, Inc.
Takara Korea Biomedical, Inc.
DSS ン
DSS Takara Bio India Pvt. Ltd.
13 ●遺伝子工学研究 Genetic engineering research
◆遺伝子治療
Gene
Therapy
Protocol
遺伝子
療
業
い
About Gene Medicine Business
患者へ戻 Processed cells are reinfused into the patient
患者 採
Cells are removed from the patient
治療用遺伝子
入さ 血球系細胞 Blood cells transfused
血球系細胞 Blood cells
ン ®
し
φ
with therapeutic genes ン
®
し
養容器 遺伝子 入 Transduction of genes in a culture container coated with RetroNectin®
入 遺伝子 Genes to transduce
組換え ウ
Recombinant retroviruses
◆遺伝子治療
細胞
療
Gene
Therapy
and
Cell
Therapy
遺伝子治療 Gene therapy
細胞 療 Cell therapy
遺伝子治療 生 欠 い 遺伝子や
病 気 治 役 立 遺 伝 子 あ い
遺伝子 組 込 細胞 患者 体 投
疾患 治療 方法
細胞医療 生 細胞 患者 投
病気 治療
輸血や骨髄移植 広義 細胞医療 義
細 胞 医 療 細 胞 離 保 養 増
疾患 治療 方法
遺伝子治療 体外遺伝子治療 体 遺伝子治療
大 体 外 遺 伝 子 治 療 細 胞
出 体 外 細 胞 目 的 遺 伝 子
導入 細胞 患者 投 方法
一 方 体 遺 伝 子 治 療 生 体 治 療 用 遺 伝 子
直接投 方法
h ’ d b
細 胞 医 療 細 胞 離 保 養 増
殖 加工 い 工程 含 指
Cell therapy entails treatment of patients with living cells. In a broad sense, blood transfusions and bone marrow transplantation are both cell therapies. In a narrower definition of the term, however, cell therapy consists of processes such as the separation of specific cells, their storage, and their amplification and processing in culture. Gene therapy’s purpose is to cure disease by
administering genes or cells that contain a gene to a patient so as to correct a genetic birth defect, or cure disease (e.g., cancer or AIDS).
There are two types of gene therapy:ex vivoandin vivo.
In ex vivo gene therapy, cells are taken from patients,
transduced with a target gene and infused back into the same patients In contrast in vivogene therapy involves
storage, and their amplification and processing in culture.
◆遺伝子
療の臨床開発
Clinical
Development
of
Gene
Medicine
遺伝子治療 対象疾患 提携先
遺伝子治療
Gene therapy
対象疾患
Target disease
提携先
Partner institution
HSV‐TK遺伝子治療
ン 球輸注療法
HSV‐TK gene therapy
(donor lymphocyte infusion)
再発 血病
Relapsed leukemia
国立 研究 ン 中央病院
The National Cancer Center Hospital
HSV‐TK遺伝子治療
add‐back 造血器悪性腫瘍 国立 研究 ン 中央病院
add‐back
HSV‐TK gene therapy
(Haplo add‐back)
造血器悪性腫瘍
Hematological malignancies
国立 研究 ン 中央病院
The National Cancer Center Hospital
TCR遺伝子治療：wtMA24
TCR gene therapy: wtMA24
食
Esophageal cancer
重大学 学部
Mie University School of Medicine
TCR遺伝子治療：siMA24 (RN‐T)
TCR gene therapy: siMA24(RN‐T)
食
Esophageal cancer
重大学 学部
Mie University School of Medicine, and others
TCR遺伝子治療：siWT24 (RN T) 造血器腫瘍 脳腫瘍 重大学 学部
TCR遺伝子治療：siWT24 (RN‐T)
TCR gene therapy: siWT24(RN‐T)
造血器腫瘍 脳腫瘍
Hematological tumors, Cerebral tumors
重大学 学部
Mie University School of Medicine, and others
MazF遺伝子治療
MazF gene therapy
HIV
HIV
ン 大学
University of Pennsylvania
抗 剤
Anti‐cancer drug
対象疾患
Target disease
提携先
Partner institution
HF10 頭頚部
d d k
大学
f b h d h
HF10 Head and neck cancer University of Pittsburgh, and others
細胞 療
Cell therapy
対象疾患
Target disease
提携先
Partner institution
ン®誘 T ン 球療法
RetroNectin® induced T cell therapy
食 巣
Esophageal cancer, Ovarian cancer, etc.
重大学 学部
Mie University School of Medicine, and others
肝細胞
Hepatocellular carcinoma
京都府立 科大学
Kyoto Prefectural University of Medicine
難治性 肝細胞
Refractory cancer, Hepatocellular carcinoma
天津 科大学 中山大学
Tianjin Medical University, Sun Yat‐sen University
◆遺伝子
療の臨床開発
ュ
Schedule
for
Clinical
Development
of
Gene
Medicine
治療法
2012年
期
2013年
期
2014年
期
2015年
期
2016年
期
2017年
期
2018年
期
2019年
期 治療法
Cure 3 期
FY2012
3 期
FY2013
3 期
FY2014
3 期
FY2015
3 期
FY2016
3 期
FY2017
3 期
FY2018
3 期
FY2019
HSV‐TK遺伝子治療
HSV‐TK gene therapy
ン 球輸注療法
(Donor lymphocyte infusion) add‐back
(Haplo add‐back)
商業 Commercialization
国 第Ϩ相臨床試験実施中2013年3 期：終了予定
Phase I clinical trials underway in Japan (scheduled for completion FY2013)
臨床研究実施中 2013年3 期：終了予定
Clinical research underway (scheduled for completion FY2013)
第ϩ相臨床試験
(Phase II clinical trials)
( p )
HF10
HF10
MazF遺伝子治療
MazF gene therapy
商業 Commercialization
米国第Ϩ相臨床試験実施中2013年3 期：終了予定
Phase I clinical trials underway in U.S. (scheduled for completion FY2013)
第ϩ相臨床試験 第Ϫ相臨床試験
(Phase II clinical trials, Phase III clinical trials)
2012年3 期：米国 第Ϩ相臨床試験 開始
FY2012: Begin Phase I clinical trials in U.S.
臨床研究実施中 2013年3 期：終了予定
Clinical research underway (scheduled for completion FY2013)
2014年3 期：第Ϩ相臨床試験 開始
FY2014: Begin Phase I clinical trials
15
TCR遺伝子治療
TCR gene therapy
Clinical research underway (scheduled for completion FY2013)
2013年3 期：臨床研究 次世代 開始
FY2013: Begin clinical research (next‐generation vectors)
FY2014: Begin Phase I clinical trials
臨床試験 実施中
Clinical trials (underway)
臨床試験 予定
Clinical trials (scheduled)
臨床研究 実施中
Clinical research (underway)
臨床研究 予定
◆
戦略
Basic
Business
Strategy
術 利用 St it d l t d l f h lth i t d
宝
Takara Healthcare
術 利用
健康志向食品 製品開発や販売 強化
健康食品事業 将来 成長事業へ 導く
Step up its development and sales of health‐oriented food products by taking advantage of Takara Bio’s technical strengths and taking the lead in promoting future growth in the health foods business.
● 業売 高推移 位： 万
7
4
7
7
1
8
7
6
7 1
,0
2
9
500 750 1,000 1,250
業売 高推移 位
Net sales of healthcare products (Millions of yen)
3
9
6
7
0 250 500
'07 '08 '09 '10 '11
TaKaRa健康通販
The website for internet mail‐order customers
◆主
機能性素材
Main Active Ingredients
昆 ン
Gagome kombu (kelp) “fucoidan”
明日葉 ン
Ashitaba (angelica Herb) “chalcone”
寒天 糖
Agar “agaro‐oligosaccharide”
ン 昆
海 藻 類 含 ネ 成
い く 糖 並
◆主
機能性素材
Main
Active
Ingredients
明日葉 洋岸 自生
日 本 固 植 物 今 日 葉
摘 明日 芽 出 い
寒 食物繊維 王様
ば 日本 伝統食 親
い く 糖 並
高 子 多 糖 ン
海 藻 自 傷 い 部
修 復 乾 燥 や 細 菌
機 能 あ
い
Fucoidan is a polysaccharide with a
hi k i h i f d
摘 明日 芽 出 い
わ ほ 生 力 特徴
明日葉 各種 ン ネ
や食物繊維 健康や美容
欠 い 栄 養 素 豊 富
含 い
Ashitaba is indigenous to Japan and
ild h P ifi
寒 食 物 繊 維 機 能 性
寒 酸 性 加
熱 得
糖 着 目 研 究 行
い
Agar is known as the “king of dietary
fib ” d i l di i l
thick consistency that is found mainly in various species of brown kelp, including kombu. It is known that fucoidan enables seaweed to self‐repair when it becomes damaged. Fucoidan also provides a barrier against harmful bacteria and protects against dryness
grows wild on the Pacific coast. Ashitaba is known for its strong vitality as indicated by the saying, “If Ashitaba leaves are picked today, new leaves will be in place by tomorrow.” Ashitaba is rich in vitamins, minerals and dietary fiber, many of which are important
fibers” and is a popular traditional Japanese food. Takara Bio is not only interested in the dietary fiber properties of agar but is also focusing its research on agaro‐ oligosaccharides, which are obtained by heating agar in acid.
財務
編
Financial
Data
◆連結貸借対照表
Consolidated
Balance
Sheets
位： 万
(Millions of yen)
連結財務諸表
Consolidated Financial Statements
3 31日現在
2006 2007 2008 2009 2010 2011 3 31日現在
As of March 31
流動資産
Total current assets
現金及び預金
Cash and deposits
手形及び売掛金
Notes and accounts receivable‐trade
価証券
112,666 120,796 116,728 120,745 119,707 2006
108,569 22,703
51,630 51,274 46,990 46,307 45,781 45,102 2007 2008 2009 2010 2011
22,778 26,529 25,596 31,500 32,782
価証券
Short‐term investment securities
棚卸資産
Inventories
その
Other
固定資産
Total noncurrent assets
形固定資産
72,741 4,370 6,690
100,726 87,047
12,665 25,436 25,096 23,734 24,252 24,298
18,132 16,350 14,283
4,858 25,188
4,676
103,896 74,063 74,750 6,486 4,048 4,739 4,927
形固定資産
Property, plant and equipment
無形固定資産
Intangible assets
投資その の資産
Investments and other assets
資産合計
Total assets
流動 債
45,333 6,516
212,466
49,544 47,341 44,045 42,941 41,645 52,046
44,273 33,144 25,534 27,832 25,067 6,908 6,561 4,484 3,976 6,028
213,393 207,843 190,792 195,495 192,448
流動 債
Total current liabilities
支払手形及び買掛金
Notes and accounts payable‐trade
短期借入金 CP等
Short‐term loans payable and Current portion of bonds
その
Other
固定 債
15,928 4,794 24,882
45,605 52,176 47,607 42,158 51,663 41,453
4,903 4,964 5,062 15,140 5,182 13,558 14,301 14,420 13,972 13,489
33,714 28,341 22,675 22,550 22,780
固定 債
Total noncurrent liabilities
社債
Bonds payable
長期借入金
Long‐term loans payable
その
Other
債合計
52,728 20,000 5,590 27,137
45,646 46,963 43,317 34,625 44,100
5,739 5,718 5,548 579 561 15,000 20,000 20,000 15,000 25,000
24,907 21,244 17,768 19,046 18,539
債合計
Total liabilities
少数株主持分
Minority interests
資 合計
Total shareholders' equity
株主資
Total shareholder's equity
そ 包括利益累計額合計
‐
12,293 101,839
98,333 97,823 94,570 85,475 86,289 8,553
‐ ‐ ‐ ‐ ‐
‐ ‐ ‐ ‐ ‐
94,131 95,559 96,356 89,767 92,761
その 包括利益累計額合計
Total accumulated other comprehensive income
少数株主持分
Minority interests
純資産合計
Total net assets
債純資産合計
Total liabilities and net assets 212,466
‐ ‐
‐
7,208 (1,037) 1,106 (2,048) 12,740
213,393 207,843 190,792 195,495 192,448 12,222 12,540 12,587 113,273 105,316 109,206 106,895 13,062
115,570
◆連結損益計算書
Consolidated
Statements
of
Income
位： 万
(Millions of yen)
3 31日終了の会計年度
2006 2007 2008 2009 2010 2011
3 31日終了の会計年度
Years ended March 31
宝酒造
Takara Shuzo Group
タ ラバ
Takara Bio Group
宝 ス
Takara Healthcare
その
174,143 166,788 169,301 166,969 166,790 2006
176,626 16,534
‐ 396 3,078 2,853 2,486 2,567 2007 2008 2009 2010 2011
20,982 20,278 18,913 19,325 18,737
その
Other, net
売上高
Net sales
売上原価
Cost of sales
売上総利益
Gross profit
販売費及び一般管理費
74,289 2,958 3,013
76,210 74,014
1,673 198,535 191,878 192,790 190,525 189,769
1,733 1,722 1,743
115,480 196,119
120,132
75,986 73,941 74,719 122,325 117,864 118,849 115,805
販売費及び一般管理費
Selling, general and administrative expenses
宝酒造
Takara Shuzo Group
タ ラバ
Takara Bio Group
宝 ス
Takara Healthcare
その
5,949 (1,486)
‐
68,550 65,507 65,090 66,146 65,953 70,062
(215) 560 426 553 1,097 6,568 7,177 7,465 7,129 6,568
(161) (500) (356) (316) (252)
その
Other, net
営業利益
Operating income
利息 配当金
Interest and dividends income
その 営業外収益
Other
営業外収益
1,460 5,924
834 342
1,468 1,268 1,315 1,206 921
453 719 771 486 473 7,660 8,506 8,851 8,572 8,335
733 1,010 312 437 450
営業外収益
Non‐operating income
支払利息
Interest expenses
その 営業外費用
Other
営業外費用
Non‐operating expenses
経常利益
1,169 645 523
1,176 1,186 1,730 1,083 923 923
476 554 626 191 264 524 559 606 577 566
1,000 1,113 1,233 769 831
経常利益
Ordinary income
特別利益
Extraordinary gain
特別損失
Extraordinary loss
税金等調整前当期純利益
Income before income taxes and minority interests
3,287 5,231 5,931
7,876
7,846 9,123 8,701 8,727 8,427
1,807 2,391 1,277 655 1,489 1,622 1,590 769 137 567
8,193 8,208 7,505 7,660 8,321
法人税等
Income taxes
少数株主損益調整前当期純利益
Income before minority interests
少数株主利益
Minority interests in net income
当期純利益
Net income 5,320
(256) 5,064
2,811 3,322 3,393 2,301 3,317 3,463
4,208 4,658 5,639 4,677 3,788 5,892 4,891 4,042 270 252 214 254 4,337
129
4,928
◆連結
ュ
計算書
Consolidated
Statements
of
Cash
Flows
位： 万
(Millions of yen)
3 31日終了の会計年度
2007 2008 2009 2010 2011 2006
3 31日終了の会計年度
Years ended March 31
営業活動 よ ッシュ フ
Net cash provided by (used in) operating activities
税金等調整前当期純利益
Income before income taxes and minority interests
減価償却費
Depreciation and amortization
売上債権の増減額 ： 増加額
5,710 5,455 5,074 4,839 4,551 2007 2008 2009 2010 2011
7,660 8,321 8,193 8,208 7,505 12,782 9,816 8,954 10,452 9,462 2006
6,211 7,876 5,910
売上債権の増減額 ： 増加額
Decrease (increase) in notes and accounts receivable‐trade
た 卸資産の増減額 ： 増加額
Decrease (increase) in inventories
入債務の増減額 ： 減少額
Increase (decrease) in notes and accounts payable‐trade
法人税等の支払額
Income taxes paid
その
(2,751) 758 582 (502) (555) (4,228) (3,620) (3,362)
245 173 (756) (229) (435) 1,333 4,222 (98) 597 932
(3,736) (4,278) (462)
(24) (555)
(4,765)
その
Other, net
投資活動 よ ッシュ フ
Net cash provided by (used in) investing activities
形 無形固定資産の 得 よ 支出
Purchase of property, plant and equipment and intangible assets
形固定資産の売却 よ 収入
Proceeds from sales of property, plant and equipment
連結の範囲の変更を伴う子会社株式の 得 よ 支出
1,768 1,084
420 1,092 1,989 27 87 (3,960) (4,032) (2,645) (3,176) (3,189) (7,526) (411) (7,769) (7,350) (11,323)
3,947 (5,379) 237 (12,687)
(1,767)
(5,823) 1,801
連結の範囲の変更を伴う子会社株式の 得 よ 支出
Purchase of investments in subsidiaries resulting in change in scope of consolidation
その
Other, net
務活動 よ ッシュ フ
Net cash provided by (used in) financing activities
社債の発行及び長期借入 よ 収入
Proceeds from bonds and long‐term loans payable
社債の償還及び長期借入金の返済 よ 支出
9,993 150 10,013 ‐ 100 9,960 (4,836) (1,538) (3,412)
3,414 (9,294) (3,219) (3,199) (574) 6 ‐ ‐ (3,384)
2,520 (7,113) (4,201) (1,558)
344 (7,126)
社債の償還及び長期借入金の返済 よ 支出
Repayments of bonds and long‐term loans payable
自己株式の 得 よ 支出
Purchase of treasury stock
配当金の支払額
Cash dividends paid
その
Other, net
現金及び現金 等物 係 換算差額
(5,818) (148) (5,099) (5,064) (169) (10,078)
(1,789) 284 434 173 (160) 42 (85) (1,626) (1,949) (1,626) (1,842) (1,812)
(44) (46) (2,226) (1,379) (1,207) (2,490)
現金及び現金 等物 係 換算差額
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents
現金及び現金 等物の増減額
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents
現金及び現金 等物の期首残高
Cash and cash equivalents at beginning of period
新規連結子会社の影響
Effect of newly consolidated subsidiary
(5,898)
28,151 25,701 29,601 42,350 33,666 3,448 64 ‐ ‐ ‐
(179) 3,835 12,749 (8,684) (42) (5,240)
(69) (574) 75 137
33,624
‐
232
現金及び現金 等物の期 残高
連結財務指標
Consolidated Financial Indicators
◆損益動向
Profit
and
Loss
Trends
3 31日終了の会計年度
Years ended March 31
売上原価 売上高原価率 販売費及び一般管理費 売上高販管費率
単位： 百万円 / % 単位： 百万円 / %
(Millions of yen / %) (Millions of yen / %)
売上原価 売上高原価率
Cost of sales, Ratio to net sales
販売費及び 般管理費 売上高販管費率
SG&A expenses, Ratio to net sales
61.0% 61.5% 62.0%
120,000 125,000 130,000
35.0% 36.0% 37.0%
68,000 70,000 72,000
59.0% 59.5% 60.0% 60.5%
100,000 105,000 110,000 115,000
2006 2007 2008 2009 2010 2011
売上原価 Cost of sales
32.0% 33.0% 34.0%
62,000 64,000 66,000
2006 2007 2008 2009 2010 2011
販売費及び一般管理費 SG&A expenses
年度 売上原価 売上高原価率 年度 販売費及び一般管理費 売上高販管費率
FY Cost of sales Ratio to net sales FY SG&A expenses Ratio to net sales
2006 120,132 61.3% 2006 70,062 35.7% 2007 122,325 61.6% 2007 68,550 34.5% 2008 117,864 61.4% 2008 65,507 34.1% 2009 118,849 61.6% 2009 65,090 33.8%
売上原価 売上高原価率
Cost of sales Ratio to net sales
販売費及び 般管理費
売上高販管費率
SG&A expenses Ratio to net sales
単位： 百万円 / % 単位： 百万円 / %
(Millions of yen / %) (Millions of yen / %)
営業利益 売上高営業利益率
Operating income, Operating income margin
当期純利益 売上高当期純利益率
Net income, Net income margin
009 8,8 9 6 6% 009 65,090 33 8% 2010 115,805 60.8% 2010 66,146 34.7% 2011 115,480 60.9% 2011 65,953 34.8%
(Millions of yen / %) (Millions of yen / %)
2.0% 3.0% 4.0% 5.0%
4,000 6,000 8,000 10,000
1.0% 1.5% 2.0% 2.5% 3.0%
2,000 3,000 4,000 5,000 6,000
年度 営業利益 売上高営業利益率 年度 当期純利益 売上高当期純利益率
0.0% 1.0%
0 2,000
2006 2007 2008 2009 2010 2011
営業利益
売上高営業利益率
Operating income Operating income margin
0.0% 0.5%
0 1,000
2006 2007 2008 2009 2010 2011
当期純利益
売上高当期純利益率
Net income Net income margin
年度 営業利益 売上高営業利益率 年度 当期純利益 売上高当期純利益率
FY Operating income Operating income margin FY Net income Net income margin
2006 5,924 3.0% 2006 5,320 2.7% 2007 7,660 3.9% 2007 4,208 2.1% 2008 8,506 4.4% 2008 4,658 2.4% 2009 8,851 4.6% 2009 5,639 2.9% 2010 8,572 4.5% 2010 4,677 2.5% 2011 8,335 4.4% 2011 3,788 2.0%
◆財務状態
Financial
Condition
3 31日終了の会計年度
Years ended March 31
自己資 自己資 比率 利子 債 / シ
単位： 百万円 / % 単位： 百万円 / %
(Millions of yen / %) (Millions of yen / %)
自己資 自己資 比率
Shareholders' equity, Shareholders' equity ratio
利子 債 / シ
Interest‐bearing debt, D/E ratio
48.5% 49.0% 49.5%
100,000 105,000 110,000
30.0% 40.0% 50.0%
30,000 40,000 50,000
46.5% 47.0% 47.5% 48.0%
80,000 85,000 90,000 95,000
2006 2007 2008 2009 2010 2011
自己資 Shareholders' equity
0.0% 10.0% 20.0%
0 10,000 20,000
2006 2007 2008 2009 2010 2011
利子 債 Interest‐bearing debt
年度 自己資 自己資 比率 年度 利子 債 / シ
FY Shareholders' equity Shareholders' equity ratio FY Interest‐bearing debt D/E ratio
2006 101,839 47.9% 2006 39,330 38.6% 2007 102,507 48.0% 2007 39,083 38.1% 2008 99,969 48.1% 2008 43,717 43.7% 2009 93,093 48.8% 2009 39,092 42.0%
自己資
自己資 比率
Shareholders equity Shareholders' equity ratio
利子 債
D/E シ
Interest bearing debt D/E ratio
自己資 利益率 ROE
Return on shareholders' equity (ROE)
総資産利益率 ROA
Return on total assets (ROA)
6.0% 5.0%
利子負債／自己資本×
D/E ratio = Interest‐bearing debt / Shareholders’ equity x 100
009 93,093 8 8% 009 39,09 0% 2010 96,666 49.4% 2010 39,162 40.5% 2011 94,308 49.0% 2011 38,881 41.2%
2.0% 3.0% 4.0% 5.0%
1.0% 2.0% 3.0% 4.0%
年度 自己資 利益率 ROE 年度 総資産利益率 ROA
FY Return on shareholders' equity (ROE) FY Return on total assets (ROA)
1.0%
2006 2007 2008 2009 2010 2011
自己資 利益率
ROE
Return on shareholders' equity (ROE)
0.0%
2006 2007 2008 2009 2010 2011
総資産利益率 ROA
Return on total assets (ROA)
◆
1
株当
Per
Share
Data
3 31日終了の会計年度
Years ended March 31
1株当た 当期純利益 EPS 1株当た 純資産 BPS
単位： 円 単位： 円
(Yen) (Yen)
1株当た 当期純利益 EPS
Net income per share (EPS)
1株当た 純資産 BPS
Net assets per share (BPS)
20.00 25.00 30.00
450 00 460.00 470.00 480.00
5.00 10.00 15.00
2006 2007 2008 2009 2010 2011
1株当 当期純利益 EPS Net income per share (EPS)
410.00 420.00 430.00 440.00 450.00
2006 2007 2008 2009 2010 2011
1株当 純資産 BPS Net assets per share (BPS)
年度 1株当た 当期純利益 EPS 年度 1株当た 純資産 BPS
FY Net income per share (EPS) FY Net assets per share (BPS)
2006 24.39 2006 470.10 2007 19.44 2007 473.61 2008 21.53 2008 462.00 2009 26.32 2009 437.42 2010 22.20 2010 459.92
株当 当期純利益 Net income per share (EPS) 株当 純資産 S Net assets per share ( PS)
◆その他
Other
3 31日終了の会計年度
Years ended March 31
0 0 . 0 0 0 459.9 2011 18.21 2011 454.21
設備投資額 減価償 費
C it l dit D i ti d ti ti
従業員数
N b f l
位： 万 位： 人
(Millions of yen) (Persons)
Capital expenditures, Depreciation and amortization Number of employees
4 000 6,000 8,000
3,100 3,300 3,500
0 2,000 4,000
2006 2007 2008 2009 2010 2011
設備投資額
減価償 費
Capital expenditures d
2,500 2,700 2,900
2006 2007 2008 2009 2010 2011
従業員数 Number of employees
年度 設備投資額 減価償 費 年度 従業員数
FY Capital expenditures Depreciation and amortization FY Number of employees
2006 5,633 5,910 2006 2,923 2007 3,617 5,710 2007 3,171 2008 3,852 5,455 2008 3,223 2009 3,616 5,074 2009 3,245 2010 3 645 4 839 2010 3 265
減価償 費 Depreciation and amortization
p y
23
株価 出来高 千株
株式情報
Stock Information
◆株価の推移
Stock
Price
Range
on
the
Tokyo
Stock
Exchange
700 800 900 1,000
70,000 80,000 90,000 100,000 株価
Stock price range (Yen)
出来高 千株
Volume (Thousands)
200 300 400 500 600
20 000 30,000 40,000 50,000 60,000
出来高 Volume
0 100 200
0 10,000 20,000
4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3
2009/3 2010/3 2011/3
3 31日終了の会計年度
Years ended March 31
期 発行済株式数 千株
Number of outstanding shares at year end (Thousands) 217,699 217,699 217,699 217,699
2007 2008 2009 2010 2011 2006
217,699 217,699
◆株式
Stock
Data
g y ( )
期 自己株式数 千株
Number of treasury stocks at year end (Thousands)
株価
Stock price
始値 円
Opening price (Yen)
高値 円
High (Yen)
4,874 7,519
772 674 544 1,201 1,259 1,313
945 772 850
528 746 720 839 678 493
10,069
g ( )
安値 円
Low (Yen)
終値 円
Closing price (Yen)
出来高 千株
Volume (Thousands)
1株当た 配当金 円
Cash dividends per share (Yen)
463 350
162,291 411
8.50 8.50 266,951 339,196 247,393 253,674 160,194
720 832 685 492 524
9.00
654 621 583 372
7.50 8.50 8.50
Cash dividends per share (Yen)
配当性向 %
Payout ratio (%)
自己株式 得額 百万円
Amount of share buybacks (Millions of yen)
株主還元性向 % *1
Shareholder return payout (%)*1
1,178 46.7
58.6 36.9 38.6 39.5 32.3 38.3
‐ ‐ ‐ 2,167
‐ ‐ ‐ 79.0 60.6 1,366
株主還元性向 郤当総額＋自己株式 得額 ／ 連結当期純利益
*1 Shareholder return payout = (Total dividends + Amount of share buybacks) / Deemed consolidated net incomep y ( y ) *2
連結当期純利益 連結経常利益－ 利息 郤当金 支払利息 × －法定実効税率
◆大株主一覧
Principal
Shareholders
2011年3 31日現在 As of March 31, 2011
株主 所 株式数 千株 所 株式数の割合 %
日 ス タ トラス ト信託銀行株式会社 信託口
The Master Trust Bank of Japan, Ltd. (Trust Account)
株式会社みずほコ ト銀行
Mizuho Corporate Bank, Ltd.
日 トラス テ サ ビス 信託銀行株式会社 信託口
Japan Trustee Services Bank, Ltd. (Trust Account)
農林中央金庫
9,518 4.37
株主
Name
9,890 9,738
所 株式数 千株 所 株式数の割合 %
Number of shares held (Thousands) Percentage of shares held (%)
4.54 4.47
農林中央金庫
The Norinchukin Bank
明治安田生命保険相互会社
Meiji Yasuda Life Insurance Company
株式会社京都銀行
Bank of Kyoto, Ltd.
JP ン証券株式会社
JP Morgan Securities Japan Co., Ltd.
国分株式会社
9,500 4.36 2.47 2.30 1.74 5,370
5,000 3,779
注 所 株式数 千株未満 捨
Notes: 1. Any amount that is less than 1,000 shares is disregarded.
記 ほ 当社 自己株式 株 所 株式数 割合 % 保
国分株式会社
KOKUBU & CO., LTD.
日 コ 販売株式会社
Japan Alcohol Trading Co., Ltd.
宝 社員持株会
Takara Group Employees' Shareholding Association
1.60 3,000 1.38 1.27 2,765
3,489
4.50%
2. In addition to the shareholdings listed above, the Company held treasury stock totaling 9,777,206 shares (equivalent to 4.49% of voting rights).
◆所
者別株式分
状況
Distribution
of
Ownership
Among
Shareholders
2011年3 31日現在 As of March 31, 2011
38.03%
8 64%
28.27% 金融機関
証券会社
その他の国 法人
外国法人等
Financial institutions Securities companies Other domestic companies Foreign investors
3.61% 16.96%
8.64%
個人その他 その他
Individuals and others Others
◆株主
Stock
and
Investor
Information
2011年3 31日現在 As of March 31, 2011
発行株式 Common stock
発行可能株式総数 870,000,000株
Authorized 870,000,000 shares
発行済株式総数 217,699,743株 Issued and outstanding 217,699,743 shares
株主名簿管理人 ほ信託銀行株式会社
株主数 30,770名
Number of shareholders 30,770
場 引所 東証 大証1部 Stock listings Tokyo, Osaka
証券 2531
Securities code number 2531
定時株主総会 毎年
25
株主名簿管理人 ほ信託銀行株式会社
Shareholders registry administrator Mizuho Trust & Banking Co., Ltd.
定時株主総会 毎年6
将来見通し 関 注意 項
資料中 当社 び当社 現 計画 見通 戦略 確信 う 歴史的事実
い 将来 業績 関 見通 あ 現時 い 入手可能 情報 得 当
社経営陣 断 く 重大 や 確実性 含 い 情報 得 多く 仮
社経営陣 断 く 重大 や 確実性 含 い 情報 得 多く 仮
定 び考え あ 実際 業績 要素 予測 大
く異 結果 得 知 く い
実際 業績 影響 え 要素 経済情勢 特 消費動向 変動 法 行政制度
変化 競合会社 価格 製品戦略 力 当社 既 製品 び新製品 販売力 低 生産
中断 当社 知的所 権 対 侵害 急速 術革新 重大 訴訟 利 決等 あ
業績 影響 え 要素 限定 あ
Forward‐Looking Statements
Statements in this document, other than those based on historical fact, concerning the current plans, prospects, strategies and expectations of the Company and its Group represent forecasts of future results. While such statements are based on the conclusions of management according to information available at the time of writing, they reflect many assumptions and opinions derived from information that includes major risks and uncertainties. Actual results may vary significantly from these forecasts due to various factors.
Factors that could influence actual results include, but are not limited to, economic conditions, especially trends in consumer spending, as well as exchange rate fluctuations, changes in laws and government systems, pressure from competitors’ prices and product strategies, declines in selling power of the Company’s existing and new products, disruptions to production, violations of the Company’s intellectual property rights, rapid advances in technology and unfavorable verdicts in major litigation.
TAKARA HOLDINGS INC.
